Materiały konferencyjne (WPiA)

Permanent URI for this collection

https://repozytorium.amu.edu.pl/handle/10593/273

Browse

Browsing Materiały konferencyjne (WPiA) by Author "Buszkowska-Khemissi, Eliza"

Now showing 1 - 4 of 4
  • Item
    Modeling and Forecasting the Implied Volatility of the WIG20 Index
    (Uniwersytet Łódzki, 2007) Buszkowska-Khemissi, Eliza; Płuciennik, Piotr
    The implied volatility is one of the most important notions in the financial market. It informs about the volatility forecasted by the participans of the market. In this paper we calculate the daily implied volatility from options on the WIG20 index. First we test the long memory property of the time series obtained in such a way, and then we model and forcast it as ARFIMA process
  • Item
    Ocena ryzyka inwestycji w metale szlachetne w okresie światowego kryzysu finansowego lat 2007- 2009
    (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, 2015) Buszkowska-Khemissi, Eliza; Płuciennik, Piotr
    Jak pokazują doświadczenia z przeszłości, w okresach zawirowań relatywnie dobrą inwestycją były metale szlachetne. W referacie przedstawimy wyniki badań dotyczących wpływu kryzysu subprime w w USA oraz kryzysu zadłużeniowego państw Europy Południowej na ceny metali szlachetnych: złota, srebra, platyny i palladu. Kruszce te są traktowane powszechnie jako mało intratna, ale bezpieczna forma inwestycji. Sprawdzimy czy jest tak również i w obecnym kryzysie. Analiza zostanie przeprowadzona w oparciu o wyniki estymacji wartości zagrożonej.
  • Item
    Wpływ kryzysu subprime na determinanty wariancji warunkowej indeksu WIG20
    (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, 2014) Buszkowska-Khemissi, Eliza; Płuciennik, Piotr
    The subprime crisis which started in USA in August 2007 and soon affected other countries also had an effect on the financial markets. It tiggered an intervision of the long standing upward trends and at the same time it generated increaing nervousness among investors while the market became more unpredictable. In the article we research the influence of implied, historic and realied volatility on the conditional variance of WIG20 index in two particular periods - preceding the financial crisis and during the subprome crisis.The reduction of these natural dependencies would mean an increase in the unpredictability of the market, which reacts more strongly to outside signals then expectations. We also try to indentify risk premium and leverage effects in both of the analysed periods.
  • Item
    Wpływ Kryzysu subprime na polski rynek kapitałowy
    (Polskie Towarzystwo Ekonomiczne Oddział w Poznaniu, 2013) Buszkowska-Khemissi, Eliza; Płuciennik, Piotr
    Wybuch kryzysu subprime stał się impulsem do spodziewanej od dłuższego czasu głębszej korekty na światowych giełdach. Przedstawione w artykule badania pokazały że wzrost zależności pomiędzy rynkiem amerykańskim i polskim nie wiązał się bezpośrednio z wybuchem kryzysu subprime, ale był konsekwencją narastającego strachu przed odwróceniem utrzymującego się od 2003 roku trendu wzrostowego. Do wzrostu zależności przyczynił się niewątpliwie upadek banku Lehman-Brothers. Kryzys w znacznym stopniu odbił się na wariancji warunkowej.